39.9元能干啥？不過是幾杯咖啡的價(jià)格，卻成為助貸平臺撬動灰色利潤的支點(diǎn)。

2025 年 7 月，當(dāng)張先生在一款助貸 App上隨手點(diǎn)下“風(fēng)險(xiǎn)排查”按鈕時(shí)，怎么也沒有想到，銀行卡被莫名扣走了 39.9 元。更讓他氣憤的是，此后連續(xù) 3 個(gè)月，每月都被自動扣費(fèi) 39.9 元，直到 10 月才發(fā)現(xiàn)這一貓膩。他聯(lián)系客服要求退款，對方卻稱“服務(wù)由第三方提供，與平臺無關(guān)”，而所謂的“風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告”，對貸款申請毫無幫助。

張先生的遭遇，是助貸行業(yè)新規(guī)落地后，借款人被“風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告”收割的縮影。2025 年10 月，金融監(jiān)管總局發(fā)布助貸新規(guī)，明確借款人綜合融資成本包含利息、服務(wù)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等所有與貸款相關(guān)費(fèi)用，年化利率不得超過24%，徹底堵死了助貸平臺靠隱性收費(fèi)拉高利潤的舊路。但在暴利驅(qū)動下，有助貸平臺聯(lián)手第三方機(jī)構(gòu)，將“風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告”包裝成獨(dú)立增值服務(wù)，通過虛假宣傳、隱蔽扣費(fèi)、利潤分成的方式，把這筆費(fèi)用排除在綜合成本之外，變相擊穿 24% 監(jiān)管紅線。

這場以 39.9 元為起點(diǎn)的“斂財(cái)”游戲，不僅讓借款人背負(fù)額外成本，更讓助貸行業(yè)陷入變相套利的灰色泥潭。

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告成助貸平臺“增收利器”

助貸行業(yè)的盈利邏輯，在 24% 綜合成本紅線落地后發(fā)生了根本性改變。此前，頭部平臺依靠流量和技術(shù)優(yōu)勢維持競爭力，中腰部平臺則依賴收取高額會員費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)來填補(bǔ)利潤缺口，這些費(fèi)用均納入綜合融資成本核算。新規(guī)一出，此類收費(fèi)模式被直接叫停，中腰部平臺的生存空間被大幅壓縮。

在此背景下，“風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告”成為助貸平臺的新寵，甚至成了中腰部平臺的“標(biāo)配”。這些服務(wù)均由第三方機(jī)構(gòu)提供，助貸平臺僅負(fù)責(zé)引流，卻能從中獲得豐厚的返點(diǎn)分成。有第三方風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告供應(yīng)商介紹，貸款平臺與該機(jī)構(gòu)合作的報(bào)告，供貨價(jià)最低 7 元 / 份，最高 200 元 / 份。價(jià)格在 40 元以內(nèi)的報(bào)告，供應(yīng)商不收取推廣方費(fèi)用 ；若推廣方將售價(jià)標(biāo)在 40 元 / 份之上，則收取 10%的費(fèi)用。目前有多家貸款平臺將其定價(jià)在39.9 元 / 份。

可觀的利潤讓風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告業(yè)務(wù)成了助貸平臺的重要營收來源。某頭部助貸平臺僅憑搭售風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，2024 年就實(shí)現(xiàn) 4 億元營收，還為 2025 年定下了營收翻倍的目標(biāo)。天下信用作為該領(lǐng)域的頭部供應(yīng)商，以“1 億 + 用戶”為宣傳噱頭，若按每份30 元的價(jià)格、全部用戶付費(fèi)計(jì)算，此項(xiàng)業(yè)務(wù)的潛在收入就超 30 億元。在助貸新規(guī)的強(qiáng)約束下，這筆脫離 24% 成本紅線的收入，成了中腰部平臺的“增收利器”。

四重套路

助貸平臺與第三方機(jī)構(gòu)的合作，并非簡單的流量導(dǎo)流，而是一套精心設(shè)計(jì)的收割套路。他們精準(zhǔn)拿捏了借款人急于用錢、擔(dān)心貸款被拒的心理，以“高頻誘導(dǎo)、虛假宣傳、扣費(fèi)陷阱、責(zé)任切割”四重套路，把 39.9 元的費(fèi)用，打造成變相推高借款人綜合融資成本的“暗費(fèi)”。

為了讓用戶盡可能點(diǎn)擊，助貸平臺將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的入口打造成“牛皮癬”。以“我來數(shù)科”為例，其 App 首頁有四處風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告相關(guān)提示 ：“去借錢”下方的“風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告”、滑動板塊的“一鍵檢測風(fēng)險(xiǎn)信息”、信用報(bào)告板塊的“貸前必查”，以及右側(cè)的“風(fēng)險(xiǎn)檢測”懸浮窗，甚至在底部導(dǎo)航欄單獨(dú)設(shè)置了與“首頁”“我的”并列的“風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測”入口。

這種無孔不入的布局，把入口嵌在App 各個(gè)操作角落，用戶申請貸款時(shí)極易誤點(diǎn)，為后續(xù)扣費(fèi)埋下伏筆。

“95% 申請通過的人，都先排查了個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)”“查報(bào)告助提額、提高審批通過率”“享優(yōu)先放款特權(quán)”，這些極具誘導(dǎo)性的話術(shù)，是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告服務(wù)的核心宣傳手段。助貸平臺與第三方機(jī)構(gòu)聯(lián)手，一邊向借款人暗示“不查報(bào)告就貸不到款”，一 邊在用戶退出借款頁面時(shí)彈出“您有未知信用風(fēng)險(xiǎn)待排查”的提示，制造焦慮。

但真相是，這些機(jī)構(gòu)往往在報(bào)告詳情頁用極小的灰色字體標(biāo)注“此報(bào)告非征信報(bào)告，與信貸審批結(jié)果無任何關(guān)聯(lián)”，所謂的“放款特權(quán)”，不過是吸引付費(fèi)的噱頭。有銀行業(yè)內(nèi)人士直言，所有貸款審批都由資金方按風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，購買此類報(bào)告并不會帶來任何特殊待遇。

更有甚者，39.9 元的單次收費(fèi)只是“入門款”，隱蔽的連續(xù)包月才是核心斂財(cái)手段。付費(fèi)頁面的“陷阱”防不勝防 ：將“0 元限時(shí)領(lǐng)報(bào)告”的字樣放在顯眼位置，把“僅評估 1 次”的選項(xiàng)藏在后方，默認(rèn)勾選“自動續(xù)費(fèi)”，且無顯著的扣費(fèi)提示。更有部分用戶遭遇半夜莫名扣費(fèi)、重復(fù)扣費(fèi)，卻找不到取消自動續(xù)費(fèi)的入口，徹底陷入被動扣費(fèi)的困境。

為了規(guī)避監(jiān)管責(zé)任，助貸平臺在合作協(xié)議中提前做好了“甩鍋”設(shè)計(jì)。某平臺在《用戶注冊及服務(wù)協(xié)議》中明確表示， “平臺不保證通過第三方提供的服務(wù)內(nèi)容或?qū)崿F(xiàn)的結(jié)果的安全性、準(zhǔn)確性、有效性及其他不確定風(fēng)險(xiǎn)，若用戶在使用第三方提供的服務(wù)過程中引發(fā)的任何爭議、糾紛及損害，請用戶自行處理”。

當(dāng)用戶發(fā)現(xiàn)扣費(fèi)問題維權(quán)時(shí)，助貸平 臺稱“業(yè)務(wù)歸第三方管”，而第三方客服 則要么無人接聽，要么以“服務(wù)已使用”為由拒絕退款。黑貓投訴上有用戶反映，被天創(chuàng)信用連續(xù)扣費(fèi)近 400 元，要求全額 退款時(shí)，僅被退回部分費(fèi)用，剩余款項(xiàng)始終被推諉。

灰色生意的終局已近

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的亂象，早已引發(fā)消費(fèi)者的強(qiáng)烈不滿。截至 2026 年 3 月 19 日，黑貓投訴平臺上關(guān)于天創(chuàng)信用的投訴累計(jì)為 1 388 條，天下信用的投訴也達(dá) 1 013 條，絕大多數(shù)投訴均指向“不知情扣費(fèi)”“連續(xù)包月”“退款難”三大問題。用戶的損失金額從幾十元到幾百元不等，看似單筆金額不大，但由于用戶基數(shù)龐大，對于助貸平臺和第三方機(jī)構(gòu)而言，這是一門“低風(fēng)險(xiǎn)、高利潤”的生意，而對于消費(fèi)者而言，卻是實(shí)實(shí)在在的權(quán)益受損。

面對愈演愈烈的亂象，監(jiān)管層的整治已經(jīng)在路上。2025 年 7 月，監(jiān)管部門就已向多家消費(fèi)金融公司下發(fā)調(diào)查問卷，重點(diǎn)調(diào)研“24%+ 權(quán)益”模式的運(yùn)作情況 ；同月，北京市金融監(jiān)管部門發(fā)布征求意見稿，提出“嚴(yán)禁通過會員權(quán)益、增值權(quán)益等方式變相提高綜合融資成本”；同年 9 月，有消息稱，多家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)被要求暫停新增會員權(quán)益業(yè)務(wù)，部分助貸平臺也開始調(diào)整違規(guī)廣告宣傳。

重拳來自 2026 年“3 · 15”前夕。金融監(jiān)管總局通報(bào)，針對互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)問題，金融監(jiān)管總局近日約談了分期樂、奇富借條、你我貸借款、宜享花、信用飛等 5 家平臺的運(yùn)營機(jī)構(gòu)，直指營銷、息費(fèi)、催收等核心痛點(diǎn)。與此同時(shí)，監(jiān)管向多家消費(fèi)金融公司下發(fā)文件，要求嚴(yán)控助貸規(guī)模，規(guī)范助貸合作等環(huán)節(jié)。

據(jù)監(jiān)管披露，此次約談明確要求相關(guān)平臺，與金融機(jī)構(gòu)合作放貸時(shí)，需規(guī)范營銷宣傳、清晰披露息費(fèi)信息，嚴(yán)守個(gè)人信息保護(hù)規(guī)定，依法合規(guī)催收并健全投訴處理機(jī)制，切實(shí)保障金融消費(fèi)者權(quán)益。

面對助貸平臺的花式套路，普通借款人該如何維護(hù)自己的權(quán)益？守住三道防線，就能避開風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的扣費(fèi)陷阱 ；若不慎受騙，也可通過合法渠道維權(quán)，追回?fù)p失。

第一道 ：拒絕虛假宣傳，牢記“報(bào)告與貸款無關(guān)”。央行免費(fèi)征信報(bào)告是貸款審批的唯一核心依據(jù)，任何宣稱“買報(bào)告能提高通過率、提額、優(yōu)先放款”的說法，均為虛假宣傳，切勿因焦慮而付費(fèi)。

第二道，慎點(diǎn)借款頁面入口，仔細(xì)核查付費(fèi)協(xié)議。在貸款 App 上，避開標(biāo)有“風(fēng)險(xiǎn)排查”“信用報(bào)告”“放款特權(quán)”的醒目入口，若不慎點(diǎn)擊，務(wù)必仔細(xì)查看付費(fèi)頁面，取消所有默認(rèn)勾選的“自動續(xù)費(fèi)”選項(xiàng)，拒絕開通免密支付。

第三道，及時(shí)查賬，發(fā)現(xiàn)異?？圪M(fèi)立即止損。自己要定期核查銀行卡、支付軟件的扣款記錄，若發(fā)現(xiàn)莫名的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告扣費(fèi)，第一時(shí)間在支付渠道關(guān)閉自動續(xù)費(fèi)，并保存好扣費(fèi)憑證、聊天記錄、App 截圖等證據(jù)。

若遭遇扣費(fèi)糾紛，用戶還可以通過三大渠道進(jìn)行維權(quán) ：一是撥打 12378 銀行保險(xiǎn)消費(fèi)者投訴維權(quán)熱線、12315 消費(fèi)者投訴舉報(bào)熱線，提交證據(jù)投訴助貸平臺與第三方機(jī)構(gòu) ；二是在黑貓投訴、消費(fèi)保等平臺發(fā)布投訴信息，借助輿論壓力推動退款 ；三是若被連續(xù)扣費(fèi)金額較大，可向公安機(jī)關(guān)報(bào)案，或向法院提起訴訟，主張扣費(fèi)協(xié)議無效，要求全額退款。

監(jiān)管劃定的 24% 紅線，本意是讓金融回歸本源，讓借貸成本透明可期。然而，當(dāng)“風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告”被異化為繞過紅線的暗門，這場以 39.9 元為單位的斂財(cái)游戲，便不再只是個(gè)別平臺的投機(jī)取巧，而是對監(jiān)管權(quán)威的消解、對行業(yè)規(guī)則的侵蝕。

值得警惕的是，任何試圖將利息“變形”為費(fèi)用的創(chuàng)新，最終都只會讓金融離實(shí)體更遠(yuǎn)，讓借款人的負(fù)擔(dān)更重。對于借款人而言，守住錢包的最后一道防線，或許不是依賴監(jiān)管的每一次出手，而是在每一次點(diǎn)擊“確認(rèn)”之前，多一分審慎，少一分焦慮。