目前市場(chǎng)上做車(chē)貸分期業(yè)務(wù)的主要是銀行、汽車(chē)消費(fèi)金融公司和第三方借貸公司。而在互金行業(yè)興起之前，銀行和汽車(chē)消費(fèi)金融公司是車(chē)貸分期的主力。

隨著我國(guó)居民消費(fèi)水平的提高，購(gòu)車(chē)成為僅次于購(gòu)房的最大支出。受此影響，乘用車(chē)在汽車(chē)銷(xiāo)售總量中的占比也是逐年上升。截至到去年6月底，國(guó)內(nèi)乘用車(chē)的保有量更是突破了2億輛。

雖然我國(guó)乘用車(chē)的銷(xiāo)量持續(xù)走高，但通過(guò)融資租賃方式購(gòu)車(chē)的占比仍然較低。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016年全國(guó)融資租賃購(gòu)車(chē)的滲透率僅為2.5%，與歐美市場(chǎng)15%的滲透率相比，還有巨大的發(fā)展空間。

從去年年初開(kāi)始，一大批原本專注二手車(chē)交易的電商平臺(tái)宣布以以租代購(gòu)（也稱汽車(chē)直租）的方式進(jìn)軍新車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)。在資本的推動(dòng)下，瓜子、優(yōu)信、易鑫等傳統(tǒng)二手車(chē)電商平臺(tái)組建新公司，換一套馬甲，直接在新車(chē)市場(chǎng)捉對(duì)廝殺。

一直以來(lái)，汽車(chē)電商的業(yè)務(wù)主要是二手車(chē)交易，新車(chē)銷(xiāo)售渠道大都被4S店把持，汽車(chē)電商最多也只充當(dāng)了一個(gè)為新車(chē)銷(xiāo)售導(dǎo)流的角色。然而，在新金融，融合一切的大趨勢(shì)下，4S店賣(mài)新車(chē)的傳統(tǒng)也要面臨新金融賣(mài)車(chē)的挑戰(zhàn)。

那相對(duì)于傳統(tǒng)4S店的銷(xiāo)售渠道，以租代購(gòu)的優(yōu)勢(shì)又在哪里呢？

我們知道，雖然群眾的購(gòu)車(chē)欲望強(qiáng)烈，但和購(gòu)買(mǎi)一般生活用品不同，全款購(gòu)車(chē)會(huì)讓許多家庭覺(jué)得壓力山大。于是，和數(shù)碼、醫(yī)美等消費(fèi)分期產(chǎn)品一樣，車(chē)貸分期也有一定的市場(chǎng)。

每日金融發(fā)現(xiàn)，目前市場(chǎng)上做車(chē)貸分期業(yè)務(wù)的主要是銀行、汽車(chē)消費(fèi)金融公司和第三方借貸公司。而在互金行業(yè)興起之前，銀行和汽車(chē)消費(fèi)金融公司是車(chē)貸分期的主力。

銀行車(chē)貸對(duì)貸款的額度、期限有嚴(yán)格限制，還要求貸款人提供多項(xiàng)證明材料和擔(dān)保方式。銀行車(chē)貸門(mén)檻高、審批時(shí)間長(zhǎng)等現(xiàn)狀，難以滿足長(zhǎng)尾客戶的購(gòu)車(chē)需求。汽車(chē)消費(fèi)金融公司則是持牌經(jīng)營(yíng)，目前全國(guó)僅有26家汽車(chē)消費(fèi)金融公司。他們主營(yíng)業(yè)務(wù)為庫(kù)存融資和汽車(chē)融資租賃，服務(wù)對(duì)象也以集團(tuán)客戶為主，零售貸款的占比極低。

隨著互金行業(yè)的興起，以P2P車(chē)貸為主力的第三方借貸機(jī)構(gòu)迅速壯大，滿足了一部分人的車(chē)貸需求。在前兩年，P2P車(chē)貸業(yè)務(wù)主要是抵押貸。但受抵押貸負(fù)面新聞的影響，一些平臺(tái)轉(zhuǎn)做融資租賃業(yè)務(wù)，以租代購(gòu)的模式開(kāi)始嶄露頭角。

有意思的是，大多數(shù)第三方借貸機(jī)構(gòu)把自己標(biāo)榜為汽車(chē)消費(fèi)金融公司。不少公司負(fù)責(zé)人在接受媒體采訪時(shí)，言必稱汽車(chē)消費(fèi)金融，絕口不提第三方借貸。

以租代購(gòu)的流程其實(shí)也很簡(jiǎn)單，即車(chē)主（借款人）向平臺(tái)提出借款申請(qǐng)，支付一定保證金后，平臺(tái)找融資租賃公司推介購(gòu)車(chē)，融資租賃公司購(gòu)入車(chē)輛后租給車(chē)主。租賃期間，車(chē)主向平臺(tái)按月支付租金。租賃期滿，車(chē)主按照車(chē)輛殘值購(gòu)入車(chē)輛，同時(shí)車(chē)輛所有權(quán)由融資租賃公司轉(zhuǎn)移給車(chē)主。

而以租代購(gòu)最大的宣傳噱頭就是首付低。你能看到的大多數(shù)以租代購(gòu)廣告，都打著這個(gè)口號(hào)，低至1成，讓你心動(dòng)。此外，保險(xiǎn)、用車(chē)費(fèi)用等項(xiàng)目也可以分期。

以車(chē)代購(gòu)能不能解決用戶痛點(diǎn)，緩解消費(fèi)者的購(gòu)車(chē)壓力呢？

顯然不是的。

業(yè)內(nèi)人士指出，以租代購(gòu)最大問(wèn)題，就是在首付低的幌子下，高利息派生出的貸款總額，會(huì)遠(yuǎn)超全款買(mǎi)車(chē)或通過(guò)其他渠道分期購(gòu)車(chē)的貸款。而這，是不是又讓你想起了現(xiàn)金貸？

目前，以租代購(gòu)最流行的是“1+3模式”，消費(fèi)者用很低的首付把車(chē)開(kāi)走，按月支付租金，無(wú)需承擔(dān)購(gòu)置稅以及首年的商業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)用；1年以后，可以選擇一次性付清尾款或者分期支付尾款把車(chē)買(mǎi)下來(lái)，還可以選擇退車(chē)。

平臺(tái)以租代購(gòu)的盈利來(lái)源，一是實(shí)際售價(jià)和廠商指導(dǎo)價(jià)的中間差價(jià)，尤其是一些滯銷(xiāo)車(chē)型，車(chē)商給平臺(tái)的折扣力度更大，然而消費(fèi)者看到的分期方案中，至少都是廠家指導(dǎo)價(jià)；另一塊是利息，有汽車(chē)媒體做過(guò)測(cè)算，相比銀行車(chē)貸，以租代購(gòu)普遍要多花2到3萬(wàn)元。

如果是整體價(jià)格偏高的車(chē)型，消費(fèi)者最終支付的購(gòu)車(chē)費(fèi)用還會(huì)更高。所以有媒體表示，以租代購(gòu)屬于高息收割，和現(xiàn)金貸沒(méi)什么區(qū)別，只是換了一個(gè)分期的標(biāo)的，還助長(zhǎng)了群眾的消費(fèi)欲望。

回到前面的話題，以租代購(gòu)的優(yōu)勢(shì)在哪里？

據(jù)央行、銀監(jiān)會(huì)去年11月發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整汽車(chē)貸款有關(guān)政策的通知》，自今年1月1日起，自用傳統(tǒng)動(dòng)力汽車(chē)貸款最高發(fā)放比例為80%，自用新能源汽車(chē)貸款最高發(fā)放比例為85%，二手車(chē)貸款最高發(fā)放比例為70%。隨著這項(xiàng)政策的落實(shí)到位，以租代購(gòu)的低首付優(yōu)勢(shì)將不再明顯。

還有讀者反映，這些平臺(tái)的提車(chē)速度也不如想象的那么快捷。比如易鑫開(kāi)走吧，最快3到7個(gè)工作日提車(chē)。提車(chē)最慢的是彈個(gè)車(chē)，承諾80天內(nèi)發(fā)貨。在車(chē)型選擇上，大都為100款左右。在用戶體驗(yàn)上，這些APP主要還是信息展示和獲客導(dǎo)流，與客戶的溝通，大都轉(zhuǎn)移到線下，更多互聯(lián)網(wǎng)元素還有待挖掘。

其實(shí)，汽車(chē)融資租賃并不是新鮮事物，多年前就被引入了國(guó)內(nèi)，一直不溫不火。受互金行業(yè)發(fā)展的帶動(dòng)，尤其是網(wǎng)約車(chē)的興起，都極大的助推了以租代購(gòu)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2016年末，大搜車(chē)推出彈個(gè)車(chē)，被認(rèn)為是國(guó)內(nèi)以租代購(gòu)業(yè)務(wù)的開(kāi)始，而瓜子、易鑫、優(yōu)信等巨頭的入局，則直接拉高了以租代購(gòu)業(yè)務(wù)的進(jìn)入門(mén)檻。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，最后能留存下來(lái)的，可能還是這幾個(gè)大玩家。